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由黃金比率,到線性回歸去看恆指第四季走勢

在股市分析當中,我們經常利用黃金比率或江恩百份比等分析股票的支持或阻力,今天我們利用黃金比率分析恆生指數之後的走勢。$恆生指數.HK

股市是一個生命體。股市在江恩理論中認爲都一個獨立的生命體,受著自然法則去控制。而意大利著名數學家費波那契 (Leonardo Fibonacci) 喺 1202 年出版慨算盤全書入面發表黃金比率及神奇數字。費波那契 Leonardo Fibonacci) 現的一連串的數字,它們是 0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、610、754…等,每個接連的數字都是由前兩個數字相加而成的。而這一組經過運算後,這一連串的數字都有一定的關係。 例如,用後一個數字除去前一個數字時,所得出的答案大約等於 0.618。(21/34 = 0.617647)

我們常見的黃金比率為 0,0.236,0.382,0.618,0.786 及 1,此外,亦會用到 1.382,1.618 等數值。黃金數字間亦互有關係,如兩個重要的黃金數字 0.618 及 0.382,兩者相加為 1,即 1-0.618=0.382,所以可以利用同理將 1-0.236=0.764。同樣地,亦可將 0.382 乘 2 得出 0.764。此外,將 0.618 除以 0.382 亦可得出另一個黃金數字 1.618 或將 1.618 除以 0.618 得出 2.618。

而在江恩當中亦有類近的方法稱為江恩百分比為股市重要價格分析工具,百分比畫線方法有三種:3 分法、4 分法、8 分法;百分比線是將上一次行情中重要的高點和低點之間的漲跌幅按 1/8、 2/8、1/3、3/8、4/8、5/8、2/3、6/8、7/8、8/8 的比率生成百分比線。在各比率中,4/8 最為重要,1/3、3/8 及 5/8、 2/3 四條距離較近的比率也十分重要,往往起到重要的支撐與壓力位作用。實際上,上述 5 條百分比線的位置與黃金分割線的位置基本上是相互重合或接近的。

而股市中,指數及商品升跌及支持阻力位很多時候都是由黃金比率支配。而艾略特波浪理論更廣泛地以黃金比率作爲量度的指標,發揮黃金比率得淋漓盡致。而日常當中,我們經常以黃金比率作爲支持及阻力位計算的工具。而黃金比率在反彈浪中預測阻力位,或在下跌浪中預測支持位更是一絕。

在上圖中,我們見恆生指數過去幾次大跌後,都是挑戰 0.618/0.786 的位置,如上圖。那恆指目前已經挑戰了 0.618,即約 24900 的位置,而 0.786,即是約 23200 點的位置。

在統計學上,線性回歸分析法是利用過往數據來預測未來趨勢,線性回歸通道可以理解為平衡點,而標準差平衡線可以提供支持或阻力。1 標準差代表 68% 數據在 +/-1 標準差平衡線之内,2 標準差代表 95% 數據在 +/-2 標準差平衡線之内。而我們匯入了十年恆生指數的數據,恆生指數現在非常接近下方綠色的線,即是下跌的 2 個標準差。而跟據十年的數據,恆生指數理論上有 95% 機會在綠色的線之上運行。那表示恆指目前雖不見底,也不遠。

那麼表示恆生指數目前,股市已經到底的機會已經存在。那麼大家要留意未來很短的時間,恆生指數會否出現到一個底點,之後會反彈。

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