近期美股市場經歷了一場令人震驚的大幅度調整。從科技巨頭到銀行股,從指數到個股,一片哀鴻遍野。Tesla單日暴跌16%,NVIDIA從高位跌去30%,Palantir跌幅達40%,連S&P指數也在短短一個月內下滑10%。這不是普通的市場波動,而是一場全面性的崩盤。然而,這場崩盤背後可能隱藏著更深層次的政治經濟考量。美國經濟衰退及滯脹
刻意引發的市場危機?
特朗普政府的政策似乎正在有意識地推動美國經濟進入衰退。這與特朗普第一任期截然不同。當時,他需要一個蓬勃的股市來支持連任;如今已無法再連任的他,可以實施更為激進的政策,實行”震盪療法”來解決美國的根本問題…
特朗普政府的關稅政策成為市場不確定性的主要來源。對加拿大、墨西哥加徵25%關稅,並暗示將對日本、韓國、歐盟實施類似措施,已導致貿易夥伴開始考慮報復性關稅。這些措施產生了連鎖反應:企業無法規劃未來,成本上升導致通脹加劇,消費者減少支出,企業隨之減少投資並裁員,經濟進一步惡化,形成”螺旋式下降”的惡性循環。政府部門的大規模裁員更是火上澆油,削弱了那些原本被視為經濟中最穩定消費群體的購買力。
美國債務危機與金融謀略
美國聯邦政府背負36萬億美元債務,每年僅利息支出就達7,000多億美元,2024年預計赤字達1.8萬億美元。在這個背景下,降低借貸成本成為政府的當務之急。
市場崩盤帶來了意想不到的”好處”:資金從股市逃往美國國債避險,推動國債價格上升、收益率下降。彭博社報導,新任財長貝森特特別強調要降低十年期美國國債的債息,這恰好通過市場恐慌實現了。十年期美債收益率從1月的4.8%已下降至4.2%左右,這意味著政府未來發行債券時,可以支付更低的利息,減輕財政負擔。
在這樣的環境下,要小心為上。小龍在網聚中提及要小心納指下跌,之後果真下跌帶來了一些利潤。同時關注優質價值股,如巴菲特的伯克希爾哈撒韋,在市場普遍下跌時表現出相對穩定性。例如Nvida等會否有機會買入?
避免過度借貸也至關重要。如果美國真的進入滯脹階段,利率可能飆升至兩位數,屆時債務負擔將難以承受。投資者應該提前設定清晰的出場點,並在達到時堅決執行,不被情緒左右。
在動盪的市場中,”輸少次好過贏多次”的投資理念尤為重要。控制風險應比追求高回報更為優先。”