江恩二十一條買賣規則誠披露幾十年來在市場取勝之道

江恩憑其高超的操作技巧，在其一生的投機生涯中總共從市場贏了三億五千萬美元（江恩生于１８７８年），他交易次數的成功率在８０％以上。當我們從整體上研讀江恩時，便可發現，作爲預測大師的江恩與市場高手的江恩，雖然是同一個人，但他却是清清楚楚、冷靜异常地將自己的預測理論與實踐操作分開了：預測固然認真（江恩有段時期每年出版一部他對市場和經濟形勢的預測書），但在實際操作中，他却不是完全讓預測牽著自己，相反，他只遵守自己建立的買賣規則，他讓預測要服從買賣規則！預測正確、不違背其買賣規則，他照預測方向操作；預測不對時，他用買賣規則（例如止損單）或修正預測，或乾脆認錯退出。 買賣規則重于預測！ 這就是江恩獲勝的真正秘訣。   江恩最後一本重要著作是1949年出版的《在華爾街45年》，書中江恩理論坦誠披露幾十年來，在市場取勝之道。 江恩認爲，投資者在市場買賣遭受損失，主要的原因有三點： 1) 在有限資本上過度買賣。 2) 投資者未有設不止蝕盤以控制損失。 3) 缺乏市場知識，這是在市場買賣中損失的最重要原因。 因此，江恩對所有投資者的忠告是：在你賠錢之前，請先細心研究市場。在入市之前，投資者一定要瞭解： 1) 你可能會作出錯誤的買賣决定； 2) 你必須知道，如何去處理錯誤； 3) 出入市必須根據一套既定的規則，永不盲目猜測市况發展。 4) 市場條件及時間經常轉變，投資者必須學習跟隨市况轉變。在不同時間循環及市場條件下，市場歷史會重複發生的。 這些雖然是老生常談，但配合江恩提供的十二條重要買賣規則，江恩理論便可發揮威力。 江恩總結45年在華爾街投資買賣的經驗，寫成十二條買賣規則，重要性不言而喻，現列于以供參考。 江恩十二條買賣規則是江恩理論的重要組成部分，江恩在操作中還制定了二十一條買賣守則，江恩嚴格地按照十二條買賣規則和二十一條買賣守則進行操作。江恩認爲，進行交易必須根據一套既定的交易規則去操作，而不能隨意地買賣，盲目地猜測市場的發展情况。隨著時間的轉變，市場的條件也會跟隨轉變，投資者必須學會跟隨市場的轉變而轉變，而不能認死理。 1、每次入市買、賣，損失不應超過資金的十分之一。 2、永遠都設立止損位，减少買賣出錯時可能造成的損失。 3、永不過量買賣。 4、永不讓所持倉位轉盈爲虧。 5、永不逆市而爲。市場趨勢不明顯時，寧可在場外觀望。 6、有懷疑，即平倉離場。入市時要堅决，猶豫不决時不要入市。 7、只在活躍的市場買賣。買賣清淡時不宜操作。 8、永不設定目標價位出入市，避免限價出入市，而只服從市場走勢。 9、如無適當理由、不將所持倉平盤，可用止賺位保障所得利潤。 10、在市場連戰皆捷後，可將部分利潤提取，以備急時之需。 11、買股票切忌只望分紅收息。(賺市場差價第一) 12、買賣遭損失時，切忌賭徒式加碼，以謀求攤低成本。 13、不要因爲不耐煩而入市，也不要因爲不耐煩而平倉。 14、肯輸不肯贏，切戒。賠多賺少的買賣不要做 15、入市時落下的止損位，不宜胡亂取消。 16、做多錯多，入市要等候機會，不宜買賣太密。 17、做多做空自如，不應只做單邊。 18、不要因爲價位太低而吸納，也不要因爲價位太高而沽空。 19、永不對沖。 20、儘量避免在不適當時搞金字塔加碼。 21、如無適當理由，避免胡亂更改所持股票的買賣策略。]]>